♫♪バックグラウンドMUSICに 10ccがかかっている中 執筆して おります by Spotify ♪♫23 Scroll to bottom for English translation
２０２３年６月３日 土曜日の朝は結構激し目の雨が昨日から続いており、関東地方では一部避難警報も発令されているようです。昨晩午前零時過ぎにスマホがその警報を知らせる音が鳴り目が覚めてしまいました。今日の午後には雨も上がり台風一過のようです。
今朝も淹れたてのコーヒーとチョコレート＆ピーナツを傍らに執筆です。昨日はテレワークだったのですが、一人でパソコンに向かって仕事をしているとミスをした時の心のやり場にストレスを感じることってありませんかね。
メールの宛先を間違えてしまったり、添付ファイルのミスであったり・・・。時々ですがメールで攻撃してくる人もいたりして そのストレスの流し方をしっかりしておかないとリアル出勤するよりもメンタルが不安定になりやすい場合もあるように思います。
そんな時は、深く考えず「これくらいの失敗は仕方ないこと、仕切りなおしていきましょう！」などと唱えて切り替えるようにするのが良いですかね。人間なので失敗は起こりうるし、どうリカバリーするかの心をしっかりしておく方が大切に思います。
話題は変わります。最近ロボアドバイザー（『ラップ業務』『投資一任業』）とか結構見かけませんかね、各証券会社がいろいろな一任投資のベンチャー企業と手を組んで手数料は０．６％くらいから１％で世界のマーケットに投資するというやつです。商品名で言うとTHEO,FOLIO,SBIラップなどです。AIがさまざまなリスクや投資チャンスをうかがいものによっては毎月リバランスしてけっこうドラスティックに資産の組み換えを行うようです。今年の誕生日あたりから少し始めたのでまだその成果は未知数ですが、過去の実績ではコロナショックを予測し良い結果を出し始めているものもあるようです。
残念ながらNISAの対象にはならない商品がありますが、手数料的にはアクティブファンドよりも低く抑えられてパフォーマンスもそれを超えるようなものが今後も続くとするならば市場は拡大することでしょう。
AIという事で若い人には比較的受け入れやすい商品かと思いますが、ご高齢の方にはまだまだ障壁があるかもしれません。壮年期までの方などは自分で調べて申し込む形が多いかもしれませんが、高齢者の場合は人に勧められて投資商品購入を決意される場合も多いと聞きます。その場合、証券会社の営業に勧めてもらわないと購入のチャンス自体が訪れないことが想定されます。貯金とは違い、投資であるのでその壁は定期預金を神とあがめる？世代にはなかなかの壁となります。
AIだってうまく機能せず資産がマイナスに落ち込むことだって十分あり得ます。そのマイナスに耐えうる投資マインドが備わっていない場合、どんな投資商品もその人にとっては不適格商品となります。身近な高齢者で郵便局の窓口で勧められた投資ファンドを購入したは良かったのですが、一時的なマイナスに耐えきれず（たしか３割？）落ちたところで売ってしまった例を知ってます。（＊文章の最下段にその残念な高齢者が誰であるか公開します。）
投資経験がないのにいきなりロボアドバイザーでデビューというのもあるのかもしれませんが、その場合は少額にして数年市場のアップダウンを経験してメンタルが整ってから徐々に金額を積んでゆくのが良いのかもしれませんね。投資した商品が一方的に数十年も上がり続けることなんてまずない(‘;’)という事を身をもって体験する事は永い投資を可能にすると思いませんか。本で学ぶよりも経験して得たことは魂に刻まれやすいかと。
どんな投資商品の目論見にも書いてあるじゃないですか。❝将来の運用成果等を示唆・保証するものではありません。❞と。
話はロボアドバイザーに戻りますが、この商品の特徴としてはお任せで世界に投資できる点以外に意外にも注目されていない点があるように思います。それは❝ リバランス時の譲渡損益にかかる税金は考慮していない運用成績 ❞という点です。
商品によっては毎月リバランスする性質上、毎月決算となります。通常個別株では確定申告で毎年決算して通年の損益を出し、納税額を確定させるのですが、毎月リバランス型のロボアドバイザーは毎月税金を計算します。これが良いほうに傾くかどうかはマーケットの動向にもよりますし１年終わってみないとですが、投資信託や株式と違い毎月決算されることの影響は結構複雑でこの点を解説した動画なども見当たらないようなのでYouTuberの商機かもしれませんね。
＊残念な高齢者とは母親です。
ロボアドバイザーは自己判断＋自己責任でお願いいたします。(^^♪
I’m starting a robo-advisor.
June 3, 2023 Saturday morning has been raining quite heavily since yesterday, and some evacuation warnings have been issued in the Kanto region. I was awakened by the sound of my phone alerting me to the warning just after midnight last night. By this afternoon, the rain had stopped and it looks like the typhoon has passed.
I’m writing this morning with freshly brewed coffee and chocolate & peanuts by my side. Yesterday I was teleworking. When you work alone at a computer, don’t you ever feel stressed about where to put your mind when you make a mistake?
It could be an email to the wrong person, or a mistake in an attachment…. Sometimes, though, there are people who attack you by e-mail. If you don’t have a good way to channel that stress, I think it can be easier to become mentally unstable than if you go to work in real life.
At such times, I don’t think too much about it and try to switch things around by chanting something like, “This kind of mistake is inevitable, let’s get back on track! Let’s make a fresh start! Failures can happen because we are human beings, and I think it is more important to have a firm mind on how to recover from them.
The topic changes. Recently, I have seen many robo-advisors (“wrap business” or “discretionary investment management business”), in which securities firms team up with various discretionary investment ventures to invest in the global market with commissions ranging from 0.6% to 1%. The AI will assess various risks and investment opportunities, and depending on the situation, rebalance the assets every month in a rather drastic manner. I started a few around my birthday this year, so the results are still unknown, but some of them seem to have predicted the Corona Shock in the past and are starting to produce good results.
Unfortunately, they are not eligible for NISA, but if the fees are lower than those of active funds and the performance continues to exceed them, the market will grow.
I think the AI makes the product relatively easy to accept for younger people, but there may still be barriers for older people. While many people up to the prime of their lives may be able to research and apply for investment products on their own, I hear that many elderly people decide to purchase investment products because they are recommended by others. In such cases, it is assumed that the opportunity to purchase the product itself may not be available unless it is recommended by a sales person at a brokerage firm. Unlike savings, this is an investment, so the barrier can be quite a hurdle for the generation that regards time deposits as gods. It is quite a barrier for the generation that regards fixed deposits as gods.
Even AI may not function well, and it is quite possible that assets may fall into the negative. If a person does not have the investment mindset to withstand such a loss, any investment product will be ineligible for him or her. I know an elderly person who bought an investment fund recommended by a post office, but he could not endure the temporary loss (30%?) and sold it when it fell. I know of an elderly person who bought an investment fund recommended by the post office, but was unable to bear the temporary loss and sold the fund when it fell. (*I will disclose who the unfortunate elderly person is at the bottom of the sentence.)
Maybe it is possible to make a debut with a robo-advisor without any investment experience, but in that case, it might be better to start with a small amount and gradually build up the amount after experiencing the ups and downs of the market for a few years and getting mentally ready for it. It is not possible for an invested product to keep going up for decades (‘;’), and experiencing this firsthand will make long-term investment possible. I think what you learn from experience is more likely to be engraved in your soul than what you learn from a book.
The prospectus of any investment product says, “The future performance of the investment product will be implied. “The investment performance in the future is not implied or guaranteed. “.
Returning to the robo-advisor, I think there is one feature of this product, other than the fact that you can invest worldwide on your own, that has surprisingly not received much attention. That is “investment results that do not take into account taxes on gains or losses on transfers at the time of rebalancing.
Some products, by their nature of monthly rebalancing, are settled monthly. Normally, with individual stocks, you would settle the accounts every year on your tax return to get a profit or loss for the full year and determine the amount of taxes to be paid, but with monthly rebalanced robo-advisors, the taxes are calculated every month. Whether this is a good thing or not depends on market trends, and we will have to wait until the end of the year to find out. Unlike mutual funds and stocks, the impact of the monthly settlement of accounts is quite complicated, and there are no videos explaining this point, so this may be a commercial opportunity for YouTubers.
＊The unfortunate elderly person is my mother.
Investments should be made at your own discretion + responsibility.
